Cómo la economía mueve tasas y tipo de cambio

Este texto, escrito por Irasema Andrés Dagnini el 4 de agosto de 2025, analiza la influencia de las decisiones de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) y los datos económicos estadounidenses en el mercado financiero mexicano, especialmente en el tipo de cambio y las tasas de interés. Se enfoca en cómo estas dinámicas globales pueden afectar a las empresas mexicanas y la importancia de utilizar instrumentos financieros de cobertura de riesgo.

La probabilidad de que la Fed recorte la tasa de referencia en septiembre es del 80%.

📝 Puntos clave

• La decisión de la Fed de mantener la tasa de referencia sin cambios calmó la volatilidad de los mercados globales.
• El PIB de Estados Unidos creció un 3.0% en el segundo trimestre, pero la inversión privada se debilitó y la generación de empleo disminuyó.

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• Existe una alta probabilidad de que la Fed ajuste la tasa de referencia en la siguiente reunión de política monetaria en septiembre.
• Un ajuste en la tasa de la Fed podría debilitar el peso mexicano y aumentar la inflación.
• Se espera que el Banco de México mantenga la tasa de referencia sin cambios en 8.0% en su próxima reunión.
• Se anticipa un crecimiento moderado de la economía mexicana, una inflación superior al 4.0% y un tipo de cambio que podría superar los 19 pesos por dólar.
• Se recomienda a las empresas mexicanas utilizar instrumentos financieros de cobertura de riesgo, como los futuros o derivados financieros, disponibles en el Mercado Mexicano de Derivados (MexDer).

Lo malo y lo bueno 👎👍

¿Cuál es el aspecto más negativo que se desprende del texto?

La dependencia de la economía mexicana de las decisiones de la Fed y el impacto negativo que un ajuste en la tasa de referencia estadounidense podría tener en el peso, la inflación y las importaciones nacionales. Esto subraya la vulnerabilidad de México ante factores externos y la necesidad de estrategias de mitigación.

¿Cuál es el aspecto más positivo que se desprende del texto?

La identificación y promoción de instrumentos financieros de cobertura de riesgo, como los futuros y derivados financieros, como herramientas para que las empresas mexicanas se protejan ante la volatilidad del mercado de divisas y las tasas de interés. Esto empodera a las empresas para gestionar mejor su exposición al riesgo y planificar su crecimiento de manera más segura.