¿Cuál es el rendimiento real esperado de tus inversiones?

Este texto de Joan Lanzagorta, escrito el 13 de Febrero de 2025, trata sobre la importancia de considerar el rendimiento real de las inversiones a largo plazo, especialmente para el ahorro para el retiro, y cómo la inflación afecta este cálculo. Se enfatiza la necesidad de planificar con rendimientos reales (ajustados por inflación) en lugar de nominales.

El rendimiento real promedio del índice S&P 500 en Estados Unidos desde 1928 hasta 2021 es de 7.2% anual.

Resumen:

• Se destaca la importancia de conocer el rendimiento esperado de las inversiones a largo plazo en términos reales (después de la inflación).
• La mayoría de las personas no conocen el rendimiento real de sus inversiones, lo que dificulta la planificación del ahorro para el retiro.

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• Se explica cómo la inflación erosiona el poder adquisitivo del dinero a largo plazo, y la necesidad de ajustar las metas de ahorro anualmente por inflación.
• Se proporciona un ejemplo de cómo calcular la cantidad necesaria para ahorrar mensualmente para alcanzar una meta de ahorro, considerando un rendimiento real del 5% anual.
• Se presentan rendimientos reales esperados ligeramente conservadores para diferentes clases de activos:
  • Instrumentos de deuda a corto plazo: 0% real o negativo.
  • Instrumentos de deuda a largo plazo: 1% real (aunque algunos países ofrecen tasas reales negativas; en México, los UDIBONOS ofrecen hasta un 5% anual).
  • Acciones de empresas globales: entre 4% y 6% anual real.
  • Inmuebles: entre 2% y 4% anual real (con un promedio histórico en Estados Unidos de 2.5% según la National Association of Realtors).
• Se enfatiza que los rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros y que los mercados financieros son volátiles.
• Se recomienda utilizar calculadoras en línea o hojas de cálculo para calcular el ahorro necesario para el retiro, siempre utilizando tasas reales esperadas.
• Se recomienda actualizar anualmente el cálculo del ahorro necesario, considerando la cantidad ya ahorrada y la inflación.

Conclusión:

• Planificar el ahorro para el retiro requiere considerar el rendimiento real de las inversiones y la inflación.
• Es crucial utilizar rendimientos reales en los cálculos a largo plazo para mantener el poder adquisitivo de la meta de ahorro.
• Los datos históricos son una guía, pero el futuro puede ser diferente, por lo que se debe realizar un seguimiento anual de los ahorros.
• Se recomienda consultar recursos adicionales como la página web www.planeatusfinanzas.com/contacto.