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El siguiente texto, escrito por Axel Christensen el 24 de Marzo de 2025, analiza la volatilidad de los mercados financieros en los primeros meses del año, influenciada por factores geopolíticos, macroeconómicos y megafuerzas como la inteligencia artificial (IA). El autor propone estrategias para invertir en este entorno de incertidumbre, equilibrando perspectivas tácticas a corto plazo con inversiones a mediano y largo plazo en mercados privados.

Un camino para abordar el desafío de invertir en tales condiciones es asignarle un mayor peso en las decisiones a perspectivas tácticas de seis a 12 meses.

Resumen

• Los mercados financieros han experimentado volatilidad debido a cambios geopolíticos, macroeconómicos y megafuerzas como la IA.
• La IA está transformando la economía y dificultando la valorización de empresas, especialmente las tecnológicas.
• La política comercial de Estados Unidos genera incertidumbre a largo plazo.
• Se recomienda adoptar perspectivas tácticas de 6 a 12 meses para responder a cambios inesperados.
• Un escenario base es que las utilidades de las empresas de Estados Unidos se mantengan sólidas y que se amplíen los beneficiarios de la IA.
• Las políticas económicas que generen presiones inflacionarias o una desaceleración de la actividad, pueden resultar en un escenario diferente, que requiera ajustes en las decisiones de inversión.
• A mediano y largo plazos, las decisiones de inversión deben considerar el potencial de megafuerzas como la IA y el cambio climático.
• Se sugiere incluir oportunidades en mercados privados como deuda privada o infraestructura.
• Los mercados privados son menos sensibles a la coyuntura, pero no inmunes a la incertidumbre a largo plazo.
• La inversión en mercados privados conlleva riesgos y restricciones de liquidez.
• Los sólidos fundamentos corporativos y la IA respaldan la inversión en el mercado bursátil estadunidense.
• Es crucial estar atento a cambios de escenario que requieran ajustes en la visión de inversión.

Conclusión

• La incertidumbre actual exige un enfoque equilibrado entre perspectivas tácticas a corto plazo y estrategias a largo plazo.
• La inversión en mercados privados puede ser una opción para diversificar y aprovechar el potencial de megafuerzas, pero requiere un análisis cuidadoso del perfil de riesgo del inversionista.
• Mantenerse informado y adaptable es clave para navegar la volatilidad del mercado y tomar decisiones de inversión informadas.