Inversiones: diferentes perspectivas para diferentes horizontes

El siguiente texto, escrito por Axel Christensen el 24 de Marzo de 2025, analiza la volatilidad de los mercados financieros en los primeros meses del año, influenciada por factores geopolíticos, macroeconómicos y megafuerzas como la inteligencia artificial (IA). El autor propone estrategias para invertir en este entorno de incertidumbre, equilibrando perspectivas tácticas a corto plazo con inversiones a mediano y largo plazo en mercados privados.

Un camino para abordar el desafío de invertir en tales condiciones es asignarle un mayor peso en las decisiones a perspectivas tácticas de seis a 12 meses.

Resumen

• Los mercados financieros han experimentado volatilidad debido a cambios geopolíticos, macroeconómicos y megafuerzas como la IA.
• La IA está transformando la economía y dificultando la valorización de empresas, especialmente las tecnológicas.

• Publicidad
• La política comercial de Estados Unidos genera incertidumbre a largo plazo.
• Se recomienda adoptar perspectivas tácticas de 6 a 12 meses para responder a cambios inesperados.
• Un escenario base es que las utilidades de las empresas de Estados Unidos se mantengan sólidas y que se amplíen los beneficiarios de la IA.
• Las políticas económicas que generen presiones inflacionarias o una desaceleración de la actividad, pueden resultar en un escenario diferente, que requiera ajustes en las decisiones de inversión.
• A mediano y largo plazos, las decisiones de inversión deben considerar el potencial de megafuerzas como la IA y el cambio climático.
• Se sugiere incluir oportunidades en mercados privados como deuda privada o infraestructura.
• Los mercados privados son menos sensibles a la coyuntura, pero no inmunes a la incertidumbre a largo plazo.
• La inversión en mercados privados conlleva riesgos y restricciones de liquidez.
• Los sólidos fundamentos corporativos y la IA respaldan la inversión en el mercado bursátil estadunidense.
• Es crucial estar atento a cambios de escenario que requieran ajustes en la visión de inversión.

Conclusión

• La incertidumbre actual exige un enfoque equilibrado entre perspectivas tácticas a corto plazo y estrategias a largo plazo.
• La inversión en mercados privados puede ser una opción para diversificar y aprovechar el potencial de megafuerzas, pero requiere un análisis cuidadoso del perfil de riesgo del inversionista.
• Mantenerse informado y adaptable es clave para navegar la volatilidad del mercado y tomar decisiones de inversión informadas.