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Este texto de Joan Lanzagorta, escrito el 13 de Febrero de 2025, trata sobre la importancia de considerar el rendimiento real de las inversiones a largo plazo, especialmente para el ahorro para el retiro, y cómo la inflación afecta este cálculo. Se enfatiza la necesidad de planificar con rendimientos reales (ajustados por inflación) en lugar de nominales.

El rendimiento real promedio del índice S&P 500 en Estados Unidos desde 1928 hasta 2021 es de 7.2% anual.

Resumen:

• Se destaca la importancia de conocer el rendimiento esperado de las inversiones a largo plazo en términos reales (después de la inflación).
• La mayoría de las personas no conocen el rendimiento real de sus inversiones, lo que dificulta la planificación del ahorro para el retiro.
• Se explica cómo la inflación erosiona el poder adquisitivo del dinero a largo plazo, y la necesidad de ajustar las metas de ahorro anualmente por inflación.
• Se proporciona un ejemplo de cómo calcular la cantidad necesaria para ahorrar mensualmente para alcanzar una meta de ahorro, considerando un rendimiento real del 5% anual.
• Se presentan rendimientos reales esperados ligeramente conservadores para diferentes clases de activos:
  • Instrumentos de deuda a corto plazo: 0% real o negativo.
  • Instrumentos de deuda a largo plazo: 1% real (aunque algunos países ofrecen tasas reales negativas; en México, los UDIBONOS ofrecen hasta un 5% anual).
  • Acciones de empresas globales: entre 4% y 6% anual real.
  • Inmuebles: entre 2% y 4% anual real (con un promedio histórico en Estados Unidos de 2.5% según la National Association of Realtors).
• Se enfatiza que los rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros y que los mercados financieros son volátiles.
• Se recomienda utilizar calculadoras en línea o hojas de cálculo para calcular el ahorro necesario para el retiro, siempre utilizando tasas reales esperadas.
• Se recomienda actualizar anualmente el cálculo del ahorro necesario, considerando la cantidad ya ahorrada y la inflación.

Conclusión:

• Planificar el ahorro para el retiro requiere considerar el rendimiento real de las inversiones y la inflación.
• Es crucial utilizar rendimientos reales en los cálculos a largo plazo para mantener el poder adquisitivo de la meta de ahorro.
• Los datos históricos son una guía, pero el futuro puede ser diferente, por lo que se debe realizar un seguimiento anual de los ahorros.
• Se recomienda consultar recursos adicionales como la página web www.planeatusfinanzas.com/contacto.