Oportunidades ante la incertidumbre actual en los mercados

El siguiente texto, escrito por Armando Rodríguez y David Lara el 11 de Abril de 2025, analiza la volatilidad actual en los mercados internacionales, influenciada por las políticas económicas y comerciales de la administración de Donald Trump en Estados Unidos. El documento explora el impacto de estas políticas en la deuda soberana, los mercados de valores, las empresas tecnológicas y las estrategias de inversión.

La imposición de un arancel total de 145% a las importaciones desde China y el establecimiento de un mínimo universal de 10% para más de 70 naciones generaron preocupación entre inversionistas, empresas y gobiernos.

Resumen

• Las políticas económicas de Donald Trump, incluyendo la baja de impuestos y los aranceles, han generado volatilidad en los mercados internacionales.
• El aumento del déficit fiscal y la necesidad de refinanciar una parte significativa de la deuda soberana de Estados Unidos (superior a los 36 billones de dólares) en el corto plazo, añaden presión a la economía global.

• Publicidad
• La escalada arancelaria, con un arancel del 145% a las importaciones desde China y un arancel mínimo del 10% para más de 70 naciones, ha provocado preocupación entre inversionistas y gobiernos.
• El Dow Jones registró una caída de más de 1,600 puntos el 10 de abril, y los mercados de bonos muestran tensión.
• Las Siete Magníficas han sufrido caídas significativas, con Tesla liderando las pérdidas con un 37.5%, seguida por NVIDIA con un 19.9%, Alphabet con 19.3 %, Amazon con 17.4 %, Apple con 24% y Microsoft con 9.5%. Meta ha mostrado mayor resistencia con un retroceso de 6.7%.
• La incertidumbre económica y la aplicación de aranceles aumentan la probabilidad de una recesión global.
• Se sugiere redirigir los portafolios hacia activos de refugio y emisoras defensivas, especialmente aquellas con fuerte exposición operativa en México y un perfil financiero sólido.
• Sectores como el de autoservicios y el minero (especialmente el oro) se consideran defensivos en este entorno.

Conclusión

• Ante la incertidumbre global, es crucial que los inversionistas prioricen la resiliencia operativa y la solidez financiera.
• La diversificación estratégica y el enfoque en emisoras defensivas son fundamentales para navegar este periodo de alta volatilidad.
• En el mercado mexicano existen empresas con fortaleza en ventas y un sano perfil financiero que pueden ser opciones atractivas.