La revolución del CAT

El texto de Soraya Pérez, escrito el 29 de Diciembre del 2025, analiza las reformas propuestas por el Banco de México (Banxico) a la Circular 21/2009, enfocándose en el cálculo y publicación del Costo Anual Total (CAT). Si bien el objetivo es mejorar la transparencia para los consumidores, el artículo expone las dificultades y riesgos que estas modificaciones implican, especialmente para las instituciones financieras de menor tamaño.

Las reformas propuestas por Banxico a la Circular 21/2009 buscan mayor transparencia en el cálculo del CAT, pero enfrentan serias preocupaciones sobre su viabilidad e implementación, particularmente para las pequeñas y medianas instituciones financieras que sustentan el microcrédito en México.

📝 Puntos clave

• Banxico propone reformas a la Circular 21/2009 para el cálculo del CAT.
• Buscan mayor transparencia y protección al consumidor.

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• Preocupaciones sobre la viabilidad y plazos de implementación para pequeñas y medianas instituciones.
• Complejidad operativa en el cálculo de nuevos componentes como el percentil 66.
• Riesgo de interpretación y arbitraje por ambigüedad en conceptos como "precio contado vs. crédito".
• Distorsión del CAT en créditos de corto plazo (15 a 90 días).
• Plazo de implementación de noventa días hábiles bancarios considerado insuficiente.
• Posible brecha entre grandes y pequeñas instituciones, afectando la inclusión financiera.
• Importancia de la comunicación con Banxico y el rol de UNIFIMEX.

🤖 Análisis con Bots

Dice IA en modo bot pesimista:

El texto destaca la ambigüedad de ciertos conceptos nuevos, como la diferencia entre "precio contado vs. crédito" y la incorporación de "costos para garantías líquidas", lo que podría generar un serio riesgo de interpretación y arbitraje. Sin guías operativas detalladas, las entidades podrían aplicar criterios heterogéneos, diluyendo la comparabilidad buscada y generando incertidumbre en el mercado. Además, la propia naturaleza del CAT para créditos muy cortos (15 a 90 días) puede generar una percepción distorsionada y extremadamente elevada, confundiendo al consumidor sobre el costo genuino del financiamiento.

Dice IA en modo bot optimista:

El texto subraya que la modernización del CAT es vital para alcanzar mayor transparencia y protección al consumidor en el sistema financiero mexicano. Se enfatiza la importancia de un canal de comunicación abierto y proactivo con el Banco de México, y se resalta el papel fundamental de UNIFIMEX para construir una propuesta que defina plazos realistas y opciones diferenciadas, considerando la diversidad del sector sin frenar la inclusión financiera. Un camino de adaptación gradual y diálogo abierto sería el camino adecuado.