Apuntes sobre la disrupción

El texto de Rodolfo Campuzano Meza, escrito el 29 de Enero de 2025, analiza el impacto del lanzamiento de la aplicación de inteligencia artificial DeepSeek en los mercados de capitales, particularmente en las acciones de empresas relacionadas con la IA. El texto destaca la disrupción causada por DeepSeek y sus implicaciones para el futuro de la industria.

El lanzamiento de DeepSeek, un modelo de IA de fuente abierta y bajo costo, provocó una caída del 16% en las acciones de NVIDIA, representando una pérdida de 589,000 millones de dólares.

Resumen:

• El lanzamiento de la aplicación de inteligencia artificial DeepSeek, con su modelo de lenguaje R1, causó una importante caída en los mercados de capitales, especialmente en las acciones de empresas de IA.
• DeepSeek ofrece un modelo de IA comparable a ChatGPT 4 pero con un menor consumo de energía y un costo significativamente más bajo (5.6 millones de dólares vs. una inversión equivalente al 5% de la inversión de OpenAI).

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• El modelo R1 es de fuente abierta, lo que aumenta la competencia y cuestiona las inversiones multimillonarias en infraestructura de compañías como Microsoft, Amazon, Google y Meta.
• La caída afectó a empresas como NVIDIA, AMD, Intel, Amazon, Google, Microsoft, Oracle y compañías de infraestructura energética (Vistra, Utilities).
• El evento ha sido comparado con el "momento Sputnik", por su impacto sorpresivo en la industria.

Conclusión:

• Si bien el lanzamiento de DeepSeek representa una disrupción significativa, es difícil predecir su impacto a largo plazo en las valuaciones de las empresas de IA.
• A diferencia de la burbuja punto com, las empresas de IA actuales generan ganancias significativas, lo que mitiga el riesgo de un desplome total.
• Los reportes financieros de 2024 se esperan que sean positivos, y los directivos de empresas como NVIDIA mantienen un optimismo cauteloso.
• La aparición de DeepSeek podría afectar las estimaciones de crecimiento de utilidades a futuro, pero este impacto aún es incierto.